Faut-il encore épargner sur le Livret A en 2025 ?

Faut-il encore épargner sur le Livret A en 2025 ?

Le Livret A, placement préféré des Français, traverse une période de turbulences. Après avoir bénéficié d'un taux attractif à 3% jusqu'en février 2025, sa rémunération chute progressivement : 2,4% depuis février, puis 1,7% depuis août 2025. Cette baisse interroge sur la pertinence de ce placement et invite à explorer des alternatives plus performantes, notamment l'assurance vie.

Le Livret A face au défi de la baisse des taux

Une érosion progressive du rendement

Le taux du Livret A est passé de 3% à 2,4% au 1er février 2025, puis à 1,7% depuis le 1er août 2025. Cette diminution s'explique par une inflation en berne, passée de 1,6% en janvier à seulement 0,7% en mai 2025, et par la baisse des taux directeurs de la Banque centrale européenne.

Cette évolution n'est pas anodine pour les épargnants. Pour un Livret A rempli au plafond (22 950€), la différence de rémunération représente environ 160€ de perte annuelle entre un taux à 2,4% et 1,7%.

Les limites structurelles du Livret A

Au-delà de la question du taux, le Livret A présente des contraintes importantes :

• Plafond restrictif : 22 950€ maximum pour les particuliers
• Rendement limité : même à 2,4%, il peine à rivaliser avec d'autres placements
• Absence de diversification : concentration sur un seul support

L'assurance vie : une alternative plus performante et flexible

Des rendements supérieurs au Livret A

En 2024, le taux moyen du fonds euros en assurance vie s'est établi à 2,6%, soit un niveau déjà supérieur au Livret A actuel. Plus encourageant encore, certains fonds euros ont affiché des performances remarquables, comme CORUM Euro Life avec 4,65% net de frais de gestion

Tableau comparatif des rendements 2024-2025 :

Une fiscalité attractive après 8 ans

L'assurance vie révèle tout son potentiel fiscal après 8 ans de détention :

• Abattement annuel : 4 600€ pour une personne seule, 9 200€ pour un couple sur les gains retirés
• Choix d'imposition : flat tax à 7,5% (au lieu de 12,8%) ou barème progressif selon votre situation
• Transmission optimisée : abattement de 152 500€ par bénéficiaire pour les versements avant 70 ans

Une souplesse de gestion incomparable

L'assurance vie offre des avantages pratiques majeurs :

Disponibilité des fonds : Contrairement aux idées reçues, vos fonds restent disponibles à tout moment via des rachats partiels ou totaux.

Diversification des supports :

• Fonds euros sécurisés pour la stabilité
• Unités de compte (actions, obligations, immobilier) pour la performance
• Possibilité d'ajuster l'allocation selon l'horizon d'investissement

Souplesse des versements : Aucune obligation de versement régulier, montants libres (souvent à partir de 100€).

Adapter sa stratégie selon l'horizon d'épargne

Court terme (moins de 3 ans) : Le Livret A garde sa place

Pour constituer une épargne de précaution ou financer un projet à court terme, le Livret A conserve ses atouts :

• Disponibilité immédiate
• Capital garanti
• Absence de fiscalité

Recommandation : Maintenir 3 à 6 mois de charges courantes sur le Livret A comme épargne de sécurité.

Moyen terme (3 à 8 ans) : L'assurance vie prend l'avantage

Pour être compétitive face aux livrets réglementés après fiscalité, un fonds euros doit afficher un rendement brut supérieur à 3,2% en 2025. De nombreux contrats atteignent déjà ce niveau.

Stratégie recommandée :

• 70-80% en fonds euros sécurisés
• 20-30% en unités de compte diversifiées

Long terme (plus de 8 ans) : L'assurance vie devient incontournable

Après 8 ans, l'assurance vie révèle tout son potentiel :

• Fiscalité très attractive
• Possibilité d'investir dans des supports boursiers ou immobiliers pour des performances supérieures
• Optimisation de la transmission

Les pièges à éviter

Choisir le bon contrat d'assurance vie

Attention aux frais : Privilégiez les contrats avec des frais réduits.

Diversité des supports : Vérifiez la qualité et la variété des fonds proposés, notamment les unités de compte.

Ne pas abandonner totalement le Livret A

Le Livret A garde sa pertinence pour :

• L'épargne de précaution immédiatement disponible
• Les sommes destinées aux dépenses courantes
• Les épargnants très prudents refusant tout risque

Conclusion : Une stratégie d'épargne équilibrée

La baisse du taux du Livret A ne sonne pas le glas de ce placement historique, mais elle invite à repenser sa stratégie d'épargne. 6 Français sur 10 déclarent qu'ils pourraient ne plus alimenter leur livret si le taux descendait sous 1,75%.

Notre recommandation pour 2025 :

1. Conservez votre Livret A pour l'épargne de précaution (3-6 mois de charges)
2. Ouvrez une assurance vie pour vos projets à moyen et long terme
3. Diversifiez progressivement selon votre profil de risque et votre horizon d'investissement
4. Privilégiez la qualité : choisissez des contrats performants avec des frais maîtrisés

L'assurance vie, grâce à sa souplesse, ses rendements potentiellement supérieurs et ses avantages fiscaux, représente aujourd'hui l'alternative la plus crédible au Livret A pour faire fructifier votre épargne sur le long terme. Il ne s'agit plus de choisir entre l'un ou l'autre, mais de construire une stratégie patrimoniale cohérente qui tire parti des atouts de chaque placement.

Cet article est publié à des fins d'information générale. Tout investissement comporte des risques de perte en capital. Il est recommandé de consulter un conseiller en gestion de patrimoine pour adapter ces recommandations à votre situation personnelle.

Nous sommes à votre disposition au 02 98 44 28 79, en cliquant ici ou par mail à benoit.spillmann@entreprise-famille-patrimoine.fr pour vous aider à y voir plus clair.